Berdasarkan pengertian Reksadana diatas, terdapat tiga unsur penting yang terkandung dalam pengertian Reksadana yaitu:
- Adanya kumpulan dana/modal dari masyarakat, baik individu maupun institusi
- Investasi yang dilakukan bersama dalam bentuk sebuah portofolio efek yang telah terdiversifikasi
- Manager investasi yang telah dipercaya sebagai pengelola dana milik investor.
Dalam reksadana, manajemen investasi mengelola dana-dana yang ditempatkan dalam portofolio dan merealisasikan keuntungan atau kerugian dan menerima dividen atau bunga yang dibukukan dalam Nilai Aktiva Bersih (NAB) reksadana tersebut.
Reksadana yang dikelola oleh manajer investasi wajib disimpan pada bank kustodian yang tidak terafiliasi dengan manajer investasi, dimana bank kustodian berfungsi sebagai tempat penitipan kolektif dana investor.
Membeli sebuah reksadana ibarat menabung di sebuah bank. Hanya ada perbedaannya, kalau surat tanda menabung tidak dapat diperjualbelikan, sementara surat reksadana dapat diperjualbelikan.